旅程天下控股集团公布2010年第一季度财务业绩
中国深圳5月11日美通社(亚洲) --旅程天下控股集团（美交所：UTA)(旅程天下控股集团或者公司)一家位于中华人民共和国境内,专注于通过在线和客服代表形式向客户提供旅游度假和机票和酒店预订服务的成长公司今日公布了截止到2010年3月31日第一季度的财务业绩。
2010年第一季度亮点
--收入年同比增长68.5%，达到2610万美元
--排除新收购业务的贡献，收入年同比增长34.5%
--毛利润年同比增长39.5%，达到850万美元
--毛利率为32.5%，去年同期为39.3%
-- 营业收入为540万美元，去年同期为420万美元
--调整后的经营收入为580万美元，其中不包括30万美元期权激励相关非现金费用影响，去年同期为440万美元*
--来自持续经营符合公认会计准则的收入为410万美元，或者每股摊薄0.23美元，去年同期数据为320万美元或者每股摊薄0.23美元
-- 来自持续经营调整后净收入为430万美元或者每股摊薄0.24美元，其中不包括10万美元衍生负债公允价值变化取得的非现金收益影响和30万美元期权激励相关非现金费用的影响，去年同期数据为330万美元或者每股摊薄0.24美元*
--并购了中国的三家旅游机构
"公司第一季度强劲的财务表现得益于最近三宗并购所带来的整体收入增长和财务业绩。“公司董事长兼首席执行官蒋江萍女士说到。 "我们三大业务板块的交叉市场策略和交叉销售旅游相关产品的成功努力推动了我们销售收入的有机增长，同时健康的中国经济所带来的旺盛旅游需求和中国政府刺激方案所带来的持续积极影响也带来了销售的增长。” 同时由于我们良好的在线表现和蝶易行终端机的发展使得我们品牌知名度不断扩大，我们因此获益匪浅。“
2010年第一季度财务业绩
截止到2010年3月31日，头三个月的收入为2610万美元，而2009年同期为1550万美元，收入增长68.5%。 2010年3月，公司完成了对黄山假期旅游服务有限公司（黄山假期），河北天元国际旅行社有限公司（天元），郑州豫龙康旅行社有限公司（豫龙康）的收购。 这三家新收购的分公司在2010年第一季度所贡献的收入为530万美元，占到公司季度总收入的20.2%。 除去新收购业务的贡献，2010年第一季度收入为2080万美元，较去年同期的1550万美元增长了34.5%。
机票收入为440万美元，较去年同期的280万美元增长了61.3%。 收入的增长主要得益于航空客流量需求的增长和公司重庆分公司收入的增加，以为随着国内经济的复苏，中国旅客出行增加。 为了紧紧抓住中国政府发展中西部地区经济所带来的契机，公司从战略高度出发于2009年第二季度在重庆设了了重庆旅程天下电子商务有限公司，来加强在此地区的存在。重庆分公司从2009年第三季度开始产生收入。
公司酒店预订板块所产生的收入为320万美元，2009年同期收入为250万美元，收入增长25.2%。 酒店收入的增长主要得益于健康的市场需求和公司在三大板块之间成功营销的能力。
团队旅游所产生的收入为1850万美元，较去年同期的1020万美元增长了81.0%。 收入的增长主要得益于最近三次并购，国内经济的恢复，政府刺激计划所带来的积极影响和公司开展不同市场计划和营销的不懈努力。
毛利润为850万美元，较去年同期的610万美元增长了39.5%。 2010年第一季度毛利润率为32.5%，而去年同期为39.3%。 毛利润率的下滑主要是因为团队旅游由于其特定的收入确认方式所带来的较低利润空间，与去年同期相比，在公司总收入所占的比重有所提高。
销售和管理费用为310万美元，较去年同期的190万美元增长了65.1%。 截止到2010年3月31日，头三个月的管理和销售费用占收入比重为11.7%，去年同期为12.0%。 与去年同期相比，销售和管理费用的一般增长与截止到2010年3月31日业务的增长遥相呼应， 在2010年第一季度期间，公司由于上述三宗并购，产生了额外的专业费用和整合费用。 此外，比例的微增也是由于2009年前期发行股权激励和此种股权激励的摊销，但是去年同期股权激励要明显少很多。
经营收入为540万美元，去年同期为420万美元。 2010年第一季度公司产生了30万美元与股权激励相关非现金费用，而去年同期为20万美元。 排除这些非现金费用，公司2010年第一季度调整的经营收入为580万美元，去年同期为440万美元。 调整的经营利润率为22.1%。*
持续经营净收入为410万美元或者,每股摊薄0.23美元，去年同期收入为340万美元，每股摊薄为0.23美元。 排除10万美元衍生负债公允价值变化所得非现金收益影响和30万美元股权激励相关非现金费用影响，公司调整后持续经营净收入为430万美元或者每股摊薄0.24美元，去年同期收入为330万美元，或者每股摊薄0.24美元。
*见表格1经营收入，净收入和每股收益对账
排除衍生负债公允价值变化非现金收益和股权激励相关非现金费用
财务状况
截止到2010年3月，现金和现金等价物为3780万美元。 截止到2010年3月31日，流动资产和流动负债分别为6980万美元和1100万美元,产生的营运资金为5880万美元。 公司没有长期债务。 截止到2010年3月31日，第一季度经营活动所产生的净现金为650万美元。
最新动态
--2010年3月，公司并购了国内以下三家旅游机构:(1)黄山假期，约290万美元，其中80%以现金形式支付，20%以股票形式支付；（ii）天元，约440万美元，其中80%以现金形式支付，20%以股票形式支付；(iii)豫龙康，约570万美元，90%以现金形式支付，10%以股票形式支付。
--2010年4月，公司和国内以下四家旅游机构签订了并购意向书，并购总额为1950万美元： (i)天津宏迅航空服务有限公司;(ii)山西晋阳旅行社有限公司(iii)昆明商务旅行社有限公司 (iv)山东世纪航空拓展有限公司 4家旅游机构2009年未经审计的收入和精肉如合计分别为2300万美元和300万美元。
业务展望
蒋女士评论到“对于我们的业务前景我们持乐观态度。 我们位于中国珠江三角洲地区的深圳主要经营点仍然表现出色，并且我们通过重庆三角地区第二个基地向中国西部地区扩展业务也进行的如火如荼。 我们对于最近完成的收购十分满意，因为他们具有良好的估值吸引，这使得旅程天下控股集团能够拓展到其它尚未饱和的国内旅游市场。
"我们最近收购的三家公司是传统的旅游机构，在线业务比重较小，大部分业务来自销售团体旅游。 正因为如此，我们看到了无限商机，因为我们可以在接下来的几周和数月内将这些业务和他们的客户整合到我们更为宽泛的旅游平台上,扩大他们的在线预订业务，机票预订和酒店预订业务，从而提高销售和盈利率. 我们期望此举不仅能提高销售，同时也能帮助改善总体利润空间表现，因为考虑到收入的确认方式，在线预订，机票预订和酒店预订与通过客服销售和团队旅游销售的方式比起来，拥有更高的利润空间. 随着时间的推移我们期待着我们的努力能结出累累硕果，并期待着这些举措能促使2010年下半年总体利润空间表现更为强劲，因为团队旅游业务具有季节性，通常一年的第三和第四季度要好于头两个季度。
“最近我们宣布有意向收购另外四家国内的旅游机构。 相对于团队旅游而言，这些公司更加专注于机票和酒店预订。 在这些并购完成之后，我们的地理覆盖将会扩大到中国大陆的10个省市，我们相信这些并购将会对今年和以后的收入和净利润产生积极的影响。
对于2010年全年，公司重申先前发布的收入和净利润同时增长45%到55%的指南，其中不包括衍生负债和期权激励公允价值变化相关非现金费用的影响。 这份指南不包括公司已经公布处于收购进程之中四家公司所带来的任何影响。
使用调整财务手段
截止到2010年3月31日头三个月符合公认会计准则的业绩包含衍生负债公允价值变化非现金收益和期权激励相关非现金费用。 公司在这份发布的新闻中提供了剔除这些项目影响的调整后财务信息，作为公司基于公认会计准则发布的简明综合财务报表的补充。 这与美国的公认会计准则相左，但是公司的管理层相信这些调整手段可以让投资者更好的理解公司的业绩与公司历史表现的关系。 在磁粉发布的新闻中，随附的表格给出了符合公认会计准则结果的调整对账。 此份额外调整信息并不孤立或者可以代替符合公认会计准则财务结果。 公司提供的调整财务信息可能和其他公司提供的调整信息有所出入。
电话会议信息
公司将于美国东部时间2010年5月11日周二上午9点举行电话会议,讨论公司2010年第一季度财务业绩. 想要参加电话会议的人士请于会议开始5分钟拨打电话（方便登记）+1 (877) 779-7834,会议参考网络地址为72758960,国际人士请拨打+1 (706) 902 - 2087.
会议回放时间为美国东部时间2010年5月11日周二凌晨12点,有效期为14天. 如果想要重新收听,请拨打+1 (800) 642-1687,之后输入会议编号72758960,国际听众可以拨打+1 (706) 645-9291.同时您也可以在公司的网站上http://us.cnutg.com收听电话会议的音频录音.
关于旅程天下控股集团
旅程天下控股集团是一家位于中华人民共和国境内不断成长的旅游服务提供商,专注于通过网络和客服代表在中华人民共和国全境提供国内国际旅游和预订服务. 同时公司也在商场，办公楼，居民小区和旅游景点铺设了大量蝶易行商务自助终端。 这些蝶易行终端可以使用信用卡和银行卡进行旅游预订，同时也是一个宣传旅程天下控股集团的广告平台。 公司的总部和主要经营地点位于中国珠江三角洲的深圳。 最近，旅程天下控股集团向中国西部拓展其业务，在重庆三角洲地区设了了第二个运营中心，同时也将其业务延伸到了中国引人入胜，尚未饱和的其它二线城市的旅游市场。 更多公司信息，请访问公司网站：http://us.cnutg.com.
1995年私人证券诉讼改革法案安全港声明
这则新闻一些内容可能包含有一些在联邦证券法内涵范围内前瞻性的陈述。 除了对于历史事实的陈述外，所有包括在内的陈述都是前瞻性的陈述。 虽然公司相信包含于这些前瞻性陈述的预期是合理的，但是这些预期的确涉及到假设，风险和不确定性，因此这些预期有可能被证明是错误的。 投资者不应该过分依赖于这些前瞻性的陈述，这些陈述只涉及本新闻稿发布之日。 由于各种各样的因素，公司的实际结果可能和这些前瞻性陈述中的预期有所不同，这些因素包括公司成功扩大市场份额的能力和在公司季度报中所讨论的，能在证管会处获得的一些因素。 所有这些与公司有关或者代表公司个人的前瞻性陈述完全可能受到这些因素的影响。 除非证券法要求，公司没有义务更新这些前瞻性的陈述。
随附财务报表
*表1
旅程天下控股集团
截止到3月31日2010年和2009年头三个月持续经营调整净收入和每股摊薄对账
截止到2010年3月31日第一季度 截止到2009年3月31日第一季度
净收入 摊薄每股收益 净收入 摊薄每股收益
调整额度 $4,317,022 $0.24 $3,301,584 $0.24
期权奖励 $336,632 $0.02 $165,001 $0.01
衍生负债公允价值变化收益 $109,451 $.01 $113,265 $.01
GAAP收入综合报表 $4,089,841 $0.23 $3,249,848 $0.23
股票加权平均值-摊薄 18,019,257 13,885,772
截止到3月31日2010年和2009年头三个月经营收入调整对账
截止到2010年3月31日第一季度 截止到2009年3月31日第一季度
营运收入 营运收入
调整额度 $5,774,965 $4,404,01
期权奖励 $336,632 $165,001
GAAP收入综合报表 $5,438,333 $4,239,012
旅程天下控股集团
截止到2010年3月31日和2009年12月31日综合资产负债表
3/31/2010 12/31/2009
资产 重述
现金及现金等价物 $ 37,833,072 $36,677,422
应收账款，净值 18,832,395 17,321,174
其它应收和存款，净值 1,839,624 257,907
贸易存款 10,024,096 9,775,735
预付款 439,504 440,063
预付费用 49,076 216,727
应收票据 738,457 1,711,392
并购存款 4,077,921
流动资产总额 69,756,224 70,478,341
资产，厂房和设备，净值 5,711,196 4,992,677
无形资产 2,235,259 339,240
商誉 19,155,866 9,896,270
非流动资产总额 27,102,321 15,228,187
资产总额 96,858,545 85,706,528
负债和股东权益
流动负债
应付账款和应付费用 $8,187,468 $2,615,730
客户存款 1,555,445 2,000,117
应付所得税 1,299,373 1,654,475
流动负债总额 11,042,286 6,270,322
衍生负债 1,705,868 1,815,319
负债总额 12,748,154 8,085,641
股东权益
普通股，票面值 $.001 70,000,000 授权股份
截止到12月31日，2008年和2009年发行的股票分别为16,822,339 和 16,714,457
16,929 16,714
追缴资本 40,043,651 37,671,645
其它综合收入 1,474,390 1,645,133
法定储备 570,329 372,144
保留盈余 42,005,092 7,915,251
股东权益总计 84,110,391 77,620,887
负债和股东权益总额 $96,858,545 $85,706,528
旅程天下控股集团
截止到3月31日2009综合损益表
2010 2009
重述
毛收入 $26,130,007 $15,510,679
服务成本 17,628,033 9,416,596
毛利润 $8,501,974 $6,094,083
销售和管理费用 3,063,641 1,855,071
经营收入 5,438,333 4,239,012
其它收入（费用）
其它收入 3,554 3,828
衍生负债公允价值变化收益 109,451 113,265
利息收入 23,631 10,939
其它收入（费用）总额 136,636 128,032
所得税税前收入 -持续经营 5,574,969 4,367,044
备付所得税 1,485,128 1,117,196
净收入 - 持续经营 4,089,841 3,249,848
非持续经营收入 -- 131,693
持续经营净收入（损失） -- 131,693
净收入 $ 4,089,841 $3,381,541
每股净收入 -持续经营
基本 $ 0.24 $ 0.23
摊薄 $ 0.24 $0.23
每股净收入 -非持续经营
基本 $ -- $0.01
摊薄 $ -- $0.01
已发行普通股平均加权
基本 16,930,221 13,873,969
摊薄 18,019,257 13,885,722
净收入 $4,089,841 $3,249,848
外汇折算 170,743 34,707
综合收入 $3,919,098 $3,284,555
旅程天下控股集团
截止到3月31日综合现金流量表
2010 2009
经营活动现金流
净收入 $ 4,089,841 $ 3,249,850
加（减）:
非持续经营净收入（损失） -- 131,693
持续经营收入 $ 4,089,841 $3,381,543
通过经营活动调整净利润
折旧与摊销 166,134 87,283
坏账准备 24,931 9,205
期权激励 336,632 165,000
衍生负债公允价值变化收益 (109,451) (113,265)
资产(增加)/ 减少:
应收账款 (1,132,812) ( 2,279,625)
其它应收 (751,763) (176,658)
预付款 559 (513)
预付费用 213,586 123,111
贸易存款 (248,361) 2,003,342
委托存款 -- 600,499
流动负债(增加)/ 减少:
应付账款和应付费用 5,238,163 718,269
客户存款 (444,672) 366,025
应付所得税 (869,498) (784,295)
6,513,289 4,099,921
非持续经营净收入 -- 92,516
经营活动净现金 6,513,289 4,192,437
投资活动现金流
购买资产和设备 (619,616) (1,260,398)
购买无形资产 (29,298) --
票据托收收益 972,935 --
并购存款 4,077,921 --
并购付款–获得现金净值 (9,588,838) --
持续经营所用/提供现金净值 (5,186,896) (1,260,398)
非持续经营所用/提供现金净值 -- --
投资活动所用/提供现金净值 (5,186,896) (1,260,398)
汇率变化对现金和现金等价物的影响 (170,743) 34,707
现金和现金等价物变化净值 1,155,650 2,966,746
现金和现金等价物,初期余额 36,677,422 16,204,531
现金和现金等价物,末期余额 $ 37,833,072 $ 19,171,277
补充披露:
年度现金使用情况:
支付利息 $ -- $ --
所得税 $1,840,230 $1,929,630
其他非现金交易-购买商誉 $ (9,259,596) --
购买无形资产 (1,982,354) --
所购资产公平价值较少现金获得 (382,477) --
发行股票进行融资并购 2,035,589 --
用现金进行并购-获得净值 $ (9,588,838) $ --
更多信息，请联系：
公司联系人：
谢菁 先生
旅程天下控股集团董事会秘书兼公司副总裁
电话: +86-755-8366-8489
邮件: 06@cnutg.cn
网址: http://us.cnutg.com
投资者关系联系人：
CCG Investor Relations
财务经理Mr. Athan Dounis先生
电话: +1-646-213-1916
邮件: athan.dounis@ccgir.com
总裁Crocker Coulson先生,
电话: +1-646-213-1915
邮件: crocker.coulson@ccgir.com
网址: http://www.ccgirasia.com